Long-Term Gain over Short-Term Pain: Lessons from life and investing
Geo Botha • December 3, 2024
"I'm never doing this again"
This is what I said last Saturday afternoon as we started to climb the last 5 hills in the last 30 of the 200km cycle race called the Double Century.
It was the 3rd time I have said it, in 3 consecutive years
Only to come back and compete again the next year.
Challenging ourselves physically is about a lot more than just pushing to what we think our physical limits are.
It's about creating the discipline to train, the perseverance to push through and silencing those inner voices when you want to quit.
It's also strange how we quickly forget about the pain and suffering and only remember the positive accomplishment and memories.
I’d like to share an article I recently read from Siobhan Simpson, Head of SA Unit Trusts at Ninety one, who shared a similar experience this year.
She went through the exciting yet uncertain phase of giving birth to her daughter and shared the lessons she learned throughout and how we can apply these insights into managing our own investment portfolio.
She also shares some interesting stats on how investing over different time periods can greatly influence the outcome and why it’s never a good idea to wait for the right moments
Enjoy the festive season with your loved ones and stay safe out there.
Geo Botha
Marketing Director
Aftredebeplanning word dikwels as ’n suiwer numeriese oefening voorgestel: hoeveel kapitaal benodig word, watter opbrengskoers haalbaar is, en hoe lank die geld moet hou. Alhoewel hierdie vrae belangrik is, toon dekades se ervaring in welvaartbestuur en belastingadvies ’n dieper waarheid — syfers alleen bewaar nie welvaart nie. Die geskiedenis is vol voorbeelde van families wat beduidende bates opgebou het, maar wat binne een of twee generasies verdwyn het. Die bekende spreekwoord dat “rykdom binne drie geslagte van moue na moue terugkeer” is nie ’n mislukking van beleggingsmarkte nie, maar eerder ’n mislukking van waardes, rentmeesterskap en opvolging. Lesse uit Aftredebeplanning Aftrede is die eerste werklike stres-toets van welvaart. Dit openbaar nie slegs of voldoende kapitaal opgebou is nie, maar ook of die individu die dissipline, wysheid en selfbeheersing ontwikkel het wat nodig is om daardie kapitaal verantwoordelik te bestuur. Algemene lesse wat onder afgetredenes waargeneem word, sluit in: Welvaart wat sonder doel opgebou word, word dikwels sonder beperking verbruik ’n Hoë inkomste waarborg nie langtermyn finansiële sekerheid nie Tegniese beplanning kan nie swak karakter of gebrekkige besluitneming kompenseer nie Vrede in aftrede is selde eweredig aan netto waarde Diegene wat ’n volhoubare en waardige aftrede ervaar, deel dikwels ’n gemeenskaplike eienskap: hulle beskou welvaart as iets wat aan hulle toevertrou is, nie as iets wat absoluut aan hulle behoort nie. Waarom Generasionele Welvaart Dikwels Misluk Uit ’n tegniese oogpunt misluk generasionele welvaart dikwels as gevolg van: Swak boedelbeplanning Oormatige boedelbelasting en belastinglas ’n Gebrek aan trusts, strukture of behoorlike bestuur Selfs die mees noukeurig gestruktureerde boedel kan egter misluk wanneer die volgende generasie nie beskik oor: Finansiële dissipline ’n Gesonde werksetiek Respek vir kapitaal ’n Morele raamwerk vir besluitneming Kapitaal sonder karakter is broos. Welvaart wat sonder wysheid oorgedra word, word ’n las eerder as ’n seën. Die Ware Opvolger: Die Vrees van die Here Die Skrif stel dit duidelik: “Die vrees van die HERE is die begin van wysheid, en die kennis van die heilige is insig.” (Spreuke 9:10) In finansiële terme is hierdie beginsel merkwaardig prakties. Die vrees van die Here, deur Christus, kweek: Verantwoordbaarheid buite die self Rentmeesterskap eerder as aanspraak Langtermyn-denke bo korttermyn bevrediging Nederigheid in voorspoed en standvastigheid in teëspoed Families wat welvaart oor geslagte heen bewaar, bewaar byna altyd eers waardes voordat hulle bates bewaar. Geloof voorsien ’n morele kompas wat langer voortduur as enige trustakte, beleggingsmandaat of testament. Welvaart as Rentmeesterskap, Nie Eienaarskap Bybelse rentmeesterskap herdefinieer welvaartbestuur geheel en al. Bates word nie meer bloot instrumente vir verbruik nie, maar middele om: vir familie te voorsien geleenthede vir toekomstige geslagte moontlik te maak gemeenskap en doel te ondersteun God te eer deur verantwoordelike bestuur Wanneer welvaart deur hierdie lens beskou word, word aftredebeplanning meer as slegs inkomstevervanging — dit word nalatenskapsbeplanning. Die Integrasie van Geloof en Finansiële Beplanning By Bovest beteken holistiese beplanning die erkenning dat: Finansiële uitkomste deur gedrag beïnvloed word Gedrag deur oortuigings gevorm word Oortuigings bepaal of welvaart blywend is Tegniese uitnemendheid in belasting, beleggings en boedelbeplanning moet gepaard gaan met doelbewuste gesprekke oor doel, verantwoordelikheid en die oordrag van waardes. Slot Ware sukses is nie om ryk af te tree nie, maar om goed af te tree. Ware opvolging is nie die oordrag van bates nie, maar die oordrag van wysheid. Die ware bewaring van generasionele welvaart lê nie slegs in strukture nie, maar in harte wat met waarheid in lyn is. Die vrees van die Here is nie bloot ’n geestelike beginsel nie — dit is ook die mees betroubare en tydgetoetste strategie vir welvaartbewaring wat die wêreld nog geken het. Deur Godfried Kotze (MCom Belasting) Vir Bovest Wealth Management
Beleggers is onseker oor wat die invloed van die oorlog in die Midde-Ooste op hul beleggingsportefeuljes gaan wees. Gaan die vernietiging van infra-struktuur, die wisseling in die prys van olie en die sterkte van die Suid-Afrikaanse geld eenheid teenoor die Amerikaanse dollar die prestasie van hul beleggingsportefeuljes nadelig raak? Niemand weet ook nie hoe lank die oorlog gaan duur en of vyandighede gaan uitbrei na ander lande nie. Dit is egter belangrik om die volgende rakende Bovest se beleggingsportefeuljes te onthou: Diversifikasie . Portefeuljes is saamgestel uit die verskillende bateklasse naamlik aandele, efekte, kontant en gelyste eiendom. Indien die olie pryse styg weens ’n tydelike tekort aan olie gaan sekere aandele se pryse daal. Die ander bate-klasse sal egter nie so negatief geraak word nie. Verskillende beleggingsfondse . Die Fonds van Fondse (FoF) metodiek word gebruik om beleggingsportefeuljes saam te stel. Dit verseker dat beleggingsportefeuljes vinnig herstel na onvoorsiene gebeure soos oorloë of natuurrampe. Die verskil in die beleggingstyle van die verskillende fondsbestuurders verseker ook bo-gemiddelde beleggingsprestasie. Aktiewe bestuur. Die beleggingskomitee bestuur die beleggingsportefeuljes aktief deur die verskillende ekonomiese siklusse. Beleggers het anders as spekulante ’n lang termyn benadering oor beleggingsprestasie. Die onlangse geskiedenis met die Covid-pandemie asook die finansiële krisus van 2008 het bewys dat geduld bo-gemiddelde beleggings prestasie verseker. Alhoewel die huidige oorlog in die Midde-Ooste finansiële markte nadelig raak, weet ons dat ons as beleggers geduldig moet wees om hierdie onseker tye te deurstaan en nie emosionele veranderings aan portefeuljes maak nie. Indien lesers enige navrae oor hul portefeuljes het, kan hulle hul Bovest adviseur skakel.
